北水回来了，延续净流入态势，净流入的对象以招行、平安、中免、茅台等白马价值股为主，不知不觉大白马们已涨了一个多月，配资网认为，像极了2019年1月上个周期起涨时的样子。
与北向资金高度正相关的港股，昨日继续高歌猛进，恒生指数一度收复20000点。两个月时间，恒生指数从前期低点已经修复了30%+，大A结结实实被比下去了。
香港市场的权重股主要是互联网、大金融和地产物业，这些都是与中国宏观经济高度相关的行业，大金融和地产物业不必多说，互联网主要因为其营收的大头是广告收入，而只有当宏观经济向好时企业才有余钱打广告，因此互联网也是宏观经济强相关品种。
港股的连续修复，反映的正是中国宏观经济在来年的复苏预期。最近A股连续强势板块其实也是宏观经济复苏预期强相关板块，只不过涨幅更明显的都是情绪推动的妖股。
与港股反映了相同的预期，但强度大相径庭，原因是在一般情况下A股成交量大概是港股的10倍，因而在没有太多增量资金情况下，港股可以连续大涨，而A股离连续大涨还差一个放量。
增量资金哪里来？正好今天看到一个数据，今年1-10月居民存款累计增长13.2万亿，创历史新高，同比增长高达15.3%，其中定期存款的同比增幅更是达到了18.6%。
因为疫情反复的停工停产，让国人对未来经济的信心已降至冰点，大家手里有点钱都不敢消费不敢投资，硬生生把央妈放的水都存银行了。而只要经济步入正轨，大家的信心回来后，这些存款就是潜在的增量资金来源。
经济复苏线有一些小调整，局部还是比较活跃的，周三消费虽然有所分化，但后续仍会有资金回流的。消费分化使得市场再次轮到电力以及医药新分支（血氧仪）。血氧仪主要是当下各地要求优化医疗资源配置，做好重症救治工作，以及“白肺”消息发酵。这段时间消费炒作也比较高了，出现分化之后，部分资金选择回流血氧仪以及体检公司进行炒作。再则当下缩量环境下，资金会更倾向抱团高辨识度的核心品种（如西安饮食、西安旅游、陕西金叶等）。随着这些强势人气品种走强，地域属性（西安）以及西安国资背景等标签都得到资金的扩散，相关品种也有所异动。下跌家数接近4000家，于大多数投资者而言持仓体验感不佳，抱团的资金反之，但周四属于节前倒数第二天，过节资金也会选择兑现，因此这些炒作图形的品种也是需要留个心眼的。
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