昨天又是无聊的一波行情，早上开盘看了一下后便没注意。跟之前一样，杀大白马，抬中小盘。整个市场总共3276只票子飘红，相信大家大多数是赚钱的。北向资金净卖出90.12亿元，很明显流的还是大白马们的血，上证指数跌破2900点，报2893点，但仍未跌破前几天说过的大趋势。整体上看，量能还行，整个市场成交接近9000亿元，结构性行情明显。
而值得一提的是，昨天最黑的仔，那便是地产板块。我们来看看整个板块重要个股的情况。保利发展跌9.98%；华发股份跌9.26%；万科A跌5.72%；金地集团跌2.74%。大家粗略看了一下感觉还好，总有个股会跌得多点嘛。但是，这几个地产股都是A股房地产的扛把子，整体振幅还是相当大的；如果说A股的地产股是毛毛细雨，那么我们看过来港股这边那便是风雨飘摇。
昨日早上开盘，龙湖地产便下跌超44%，直接接近腰斩，收盘报跌23.78%。表面上看是这两天龙湖地产的老掌门吴亚军（前中国女首富）宣布退休，公司培养起来的新一代接棒。但其实市场并没有这么天真，主要还是担心房地产债务违约。之前龙湖发行的一个美元债，目前跌了80%多。这么大的企业，在国内房企中也是数一数二的，也都面临着这么大的隐藏危机，那其他小体量的房企怎么样，那便可想而知了。
而说到房地产一个时代的变更，其实现在市场也正在经历着新一轮的周期变换。白酒、食品饮料、电子消费等大消费和房地产金融板块逐渐退出舞台中央，新登场的是制造业、医药医疗、军工、信创等国产化重点替代板块。
但是有一点大家必须要有注意的，那就是最近炒作火热的信创板块，又哪家企业的业绩过硬呢？就拿中国软件来说，这一波炒作，股价快翻倍了，但业绩却大幅亏损，前三季度亏近4个亿。这说明了什么？企业业绩与股价走势严重不匹配。这就是一波概念炒作行情。正因为如此，在市场炒作信创概念火热之际，就有股东开始大幅减持了。没有业绩支撑的概念炒作，本质就是一场博傻游戏。先玩的吃肉，后来的挨揍，疯狂炒做过后，必然一地鸡毛。芯片板块，也面临同样的问题。经济衰退，需求不旺，企业业绩如何大幅提升呢？国产替代，说起来容易，做起来谈何容易？不然，也不至于经常被人制裁。军工虽然逻辑不错，但内卷也十分严重。在招标模式和低价中标规则下，企业利润空间基本也被挤压殆尽。企业业绩提升，同样存在很大的不确定性。
这一切都说明了一个问题：所谓的大安全概念，不过是一场概念炒作罢了，它得不到企业业绩的支撑。凡是没有业绩支撑的炒作，最后无不是一地鸡毛。因此，参与概念炒作可以，但你要明白自己在干什么？注意安全，别做高位接盘侠就好。
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