最近,A股杀白马成风。管你什么茅,通通杀了再说。上证50指数叠创新低,已经接近腰斩了。以贵州茅台为首的白酒板块,开启了加速下跌之路。连续三周,累积跌幅度达到了22%以上。昨天,白酒板块再次暴跌4.54%。这让超多的基民,损失惨重,为什么会这样呢?配资网来分析一下。
因为绝大多数混合基金都配置了白酒股,尤其是“茅五泸”。从板块特点和企业业绩看,白酒被很多价值投资者,看做是现金奶牛和永远的神。正因为如此,几乎所有的混合基金经理,都会配置白酒股。也正因为如此,白酒板块杀跌,很多基民都会跟着遭殃。
哪有什么永远的神?周期轮动才是股市不变的主题。被伤害后,基民不禁会问,白酒这是怎么了?茅台和白酒这么一跌。市场就传出一堆的所谓利空消息:什么禁酒令、消费税、人口减少等等。还有一些似是而非的扯蛋。比如某大佬说,“报告中提出的是:勤俭节约、艰苦奋斗呀,所以茅台不符合国-策”。真是脑洞大开,异想天开。这些所谓的分析,纯粹就是扯蛋。你只要问一声,这些问题近一两年都存在吗?如果以前照样存在,那为什么以前不跌反涨?稍加思考,这些扯蛋的逻辑与消息就会不攻自破。
实际上,最近不只是白酒股在跌,而是所有外资青睐的白马股都在跌。比如长江电力、美的集团、东方财富,等等。这些以前被称为核心资产,外号“某茅”的,几乎都是下跌趋势。这究竟是为什么呢?原因是:外资撤离引起了连锁反应。美联储加息,人民币贬值,导致外资流出;外资流出,白马股被抛弃,大幅度杀跌;股票杀跌,基金净值下跌,引起基民恐慌,纷纷赎回;基民赎回,基金被动斩仓,加速了白酒板块的杀跌。
就是这种连锁反应,导致了白酒的加速下跌。作为A股不多的优质资产,白酒股不怕人民币的短期调整,怕的是单边持续过快的贬值。白酒从7月1日开始下跌,到10月10日加速杀跌。在此期间,人民币汇率走势也在走低。显然,白酒的杀跌主要原因就是人民币的持续单边贬值,导致外资大幅流出,引起的连锁反应导致的。
明白了这一点,你就不会盲目恐慌,在白酒持续杀跌后恐慌割肉了。不急用钱的,也不必恐慌。白酒的生意模式未改变,改变的只是外资的态度。只要美联储加息放缓,美元指数走弱,外资再次流入,白酒怎么跌下来,还是会怎么回去的。耐心点,稍安勿躁。
不信,你想想前一阵子的医疗,最后杀跌有多疯狂,反弹就会有多猛。看看盈利能力远不如白酒的国产软件,一季度有多失望,最近就有多疯狂。请坚信物极必反。希望总在绝望中诞生。坚持住,别倒在黎明前的黑暗里。
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